L'AGEFI

L'AGEFI 0110110». 0ICAGINCI IC0N0MI0Ul If I INAMCitlel A CANNÉ 3 décembre 2009 CRÉDIT DES ALPES: Vivendi reprend GVT au Brésil Le groupe de téléphonie brési- lien GVT coté au Bovespa, a fait l'objet d'une compétition entre Vivendi et Telefonica. Basé à Ge- nève, le groupe Crédit des Alpes, conseil des actionnaires majori- taires de GVT, a permis à ces der- niers de réaliser l'opération et à Vivendi de l'emporter sur Tele- fonica (prenant ainsi pied en Amérique Latine). Vivendi a ac- quis dans un premier temps un bloc de 37,9% du capital de GVT assorti d'une option incondition- nelle d'acquérir 19,6% supplé- mentaire, au prix de 32 dollars par titre, ce qui valorise GVT à 4.2 milliards (évaluation sensi- blement supérieure à l'offre ini- tiale de Telefonica). Vivendi, ac- tif dans la communication et le divertissement, contrôle entre autres Activision Blizzard, Uni- versai Kursic Group, SFR, Ma- roc Telecom Group. Canal + Group. En 2008 Vivendi a réa- lisé un chiffre d'affaires de 25,4 milliards d'euros et un revenu net ajusté de 2,7 milliards. Pré- sent dans 77 pays, il emploie 43.000 employés. GVT est l'en- treprise brésilienne de télépho- nie qui connaît le plus fort taux de progression dans son secteur, et offre un portefeuille varié de solutions aussi bien pour la télé- phonie conventionnelle que non conventionnelle, les services in- ternet et la télévision payante. Pour l'exercice clôt au 30 juin 2009 GVT a réalisé un chiffre d'affaires de 800 millions de dol- lars et un EBITDA ajusté de 300 millions. TRANSLATION December 3, 2009 CRÉDIT DES ALPES: Vivendi buys GVT of Brazil Telecom group GVT of Brazil, listed at Bovespa, has been the object of a bidding competition between Vivendi and Telefonica. Geneva-based group Crédit des Alpes advised GVTs majority shareholders' allowing them to close the transaction and Vivendi to take it away from Telefonica (while also establishing a foothold in Latin America). Vivendi acquired in a first stage a 37.9% share in GVT equity, together with an irrevocable option to buy a further 19.6% at a price of 32 dollars per share, which valued GVT 4.2 billion dollars (a valuation considerably higher than Telefonica's initial bid). Vivendi, with investments in the communication and entertainment industries controls, among the others, Activision Blizzard, Universal Music Group, SFR, Maroc Telecom Group, Canal+ Group. In 2008 Vivendi achieved revenues of €25.4 billion and adjusted net income of €2.7 billion. With operations in 77 countries it has about 43,000 employees. GVT is the Brazilian telecom company with the highest rate of growth which offers a variety of solutions in traditional as well as non-traditional telecommunications, intemet-related services and pay TV. In fiscal year ended June 30 2009 GVT had sales of 800 million dollars and adjusted EBITDA of 300 million. EFTA00753781